บทที่ 42 ตีหุ้นชนเพดาน กลยุทธ์หุ้นผู้นำ

วันรุ่งขึ้น แสงแดดสดใส

วันที่ 10 เมษายนตรงกับวันศุกร์ และเป็นวันซื้อขายสุดท้ายของสัปดาห์นี้

วันศุกร์เป็นวันที่พิเศษมากสำหรับตลาดหุ้น A เพราะนอกจากจะเป็นวันซื้อขายสุดท้ายของสัปดาห์แล้ว ยังเป็นวันชำระราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นอีกด้วย

วันนี้เงินทุนจึงมักเคลื่อนไหวอย่างระมัดระวัง และดัชนีก็มีโอกาสพุ่งขึ้นก่อนร่วงลงได้ง่าย

จางหยางหลับรวดเดียวถึงเช้า เมื่อตื่นขึ้นเองตามธรรมชาติก็ล้างหน้าแปรงฟันตามปกติ สิ่งที่ทำให้เขาแปลกใจเล็กน้อยคือ สวี่เจียเฟิงเองก็คลานลงจากเตียง ขยี้ตาพลางเดินออกมาที่ระเบียง

“อรุณสวัสดิ์ หัวหน้าหอ”

“อรุณสวัสดิ์ วันนี้มีเรียนเช้าเหรอ”

ระหว่างที่จางหยางตอบ เขาก็นึกถึงเหตุผลเพียงอย่างเดียวที่ทำให้อีกฝ่ายตื่นเช้าได้

“ไม่มี” สวี่เจียเฟิงเดินเข้าไปในห้องน้ำ พลางปัสสาวะพลางพูดว่า “ฉันได้ยินโค้ชฟิตเนสบอกว่า ตอนลดไขมันพวกเขาจะออกกำลังกายแบบแอโรบิกตอนท้องว่างในตอนเช้า ฉันเลยอยากลองดู”

“เพิ่งเริ่มก็ระวังเรื่องปริมาณการออกกำลังกายด้วย สู้ ๆ ล่ะ” จางหยางให้กำลังใจ

ประสบการณ์จากสองชีวิตบอกเขาว่า ผู้หญิงเป็นแรงผลักดันที่ซ่อนอยู่ซึ่งทำให้ผู้ชายพัฒนาตัวเองให้ดีขึ้นจริง ๆ

เพราะหลักพื้นฐานของสังคมคือการแข่งขัน หากอยากได้ทรัพยากรมากขึ้น ก่อนอื่นตัวเองก็ต้องเก่งขึ้นเสียก่อน

ขณะที่หนุ่มสาวบางคนเป็นจะเป็นตาย ถึงขั้นคิดกระโดดแม่น้ำเพราะเพศตรงข้าม คนที่เข้าใจกฎแห่งการแข่งขันอย่างแท้จริงก็ซื้อเวลาเพิ่มกับหมอนวดไปแล้ว

“ฉันจะทำเท่าที่ไหว”

สวี่เจียเฟิงตอบ

จางหยางไม่ได้พูดอะไรอีก หลังล้างหน้าแปรงฟันเสร็จ เขาก็เดินมายังเตียงชั้นล่างของตัวเอง ยัดโน้ตบุ๊กกับอะแดปเตอร์ไฟลงในกระเป๋าคอมพิวเตอร์ แล้วมุ่งหน้าไปยังโรงอาหาร

...

เมื่อมาถึงโรงอาหาร จางหยางยังคงสั่งปาท่องโก๋สองตัว ซาลาเปาสี่ลูก ข้าวเหนียวไก่สองห่อ และนมถั่วเหลืองหนึ่งแก้วเหมือนทุกครั้ง หลังจากกินจนอิ่มท้อง เขาก็มุ่งตรงไปยังห้องสมุด

หลี่เสี่ยวชุน รุ่นน้องที่ทำงานพาร์ตไทม์ในห้องสมุด เห็นจางหยางมาตรงเวลาอีกครั้ง จึงทักทายว่า “รุ่นพี่จางหยางยังมาเช้าเหมือนเดิมเลยนะคะ”

“ช่วงเช้าเป็นเวลาที่สำคัญที่สุดของวันนี่นา”

จางหยางพูดด้วยรอยยิ้ม

เพราะทั้งสองสนิทกันมากแล้ว หลี่เสี่ยวชุนจึงเดาได้ว่าข้างในกระเป๋าของจางหยางมีอะไร และลงทะเบียนทรัพย์สินมีค่าให้เขาอย่างรวดเร็ว

หลังพูดคุยกันตามมารยาทอีกสองสามประโยค จางหยางก็ขึ้นไปยังห้องวิเคราะห์การเงินบนชั้นหกของห้องสมุด

เขาเสียบสายแลนเข้ากับคอมพิวเตอร์ เหลือเวลาอีกกว่าหนึ่งชั่วโมงก่อนตลาดเปิด จึงถือโอกาสนี้ตรวจดูสรุปข่าวสารตลาดทุน

“ห้างสรรพสินค้าหัวเหลียนยื่นคำขอควบรวมและปรับโครงสร้างต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ โดยจะออกหุ้นเพื่อซื้อสินทรัพย์หลัก เรื่องนี้อาจทำให้บริษัทจดทะเบียนแห่งอื่นทำตาม”

“จงหงจั๋วเย่เข้าจดทะเบียนโดยอ้อมผ่านกลุ่มเคอหยวน ทำเครื่องหมายไว้คร่าว ๆ ได้”

“ดัชนี PMI ภาคการผลิตเดือนเมษายนปรับตัวสูงขึ้น ส่งผลดีต่อกลุ่มอุตสาหกรรมการผลิตแบบดั้งเดิม แต่เมื่อข่าวดีเกิดขึ้นจริง ก็มักกลายเป็นข่าวร้ายได้ง่าย”

จางหยางวิเคราะห์ข่าวสารตลาดทีละรายการ และเริ่มจัดกลุ่มอุตสาหกรรมที่อาจกลายเป็นผู้นำประจำวัน โดยทำเครื่องหมายเน้นกลุ่มธนาคาร ประกันภัย และการเงินไว้เป็นพิเศษ

เพราะวันนี้เวลา 10 นาฬิกาจะมีการจัด “การประชุมประจำไตรมาสแรกว่าด้วยนโยบายการเงินของธนาคารกลาง” ซึ่งเกี่ยวข้องโดยตรงกับระดับการ “อัดฉีดเงิน” จากเบื้องบน

...

เวลา 9 นาฬิกา 15 นาที

ตลาดหุ้น A เข้าสู่ช่วงประมูลราคาเปิด

ตั้งแต่นาทีที่ 15 ถึงนาทีที่ 20 สามารถส่งคำสั่งได้อย่างอิสระ อนุญาตให้ยกเลิกคำสั่ง และยังไม่มีการซื้อขายเกิดขึ้น

จางหยางเปิดหน้าหุ้นธนาคารเพื่อการก่อสร้างแห่งประเทศจีน ปริมาณคำสั่งซื้อด้านบนแข็งแกร่งมาก หากยังรักษาระดับนี้ไว้ได้ก่อนถึงนาทีที่ 20 วันนี้อาจเปิดกระโดดขึ้นอีกครั้ง

จากนั้นเขาก็เปิดหน้าประมูลราคาของฉางอันออโตโมบิล เพื่อตรวจดูการเปลี่ยนแปลงของข้อมูล

เพราะจางหยางเคยโพสต์คาดการณ์ไว้ในกระดานว่า เงินทุนในหุ้นฉางอันออโตโมบิลเริ่มมีความเห็นต่างอย่างรุนแรง ซึ่งอาจเป็นสัญญาณว่าราคาแตะจุดสูงสุดแล้ว

ตอนนี้จางหยางจึงอยากเห็นว่า ภายใต้แรงหนุนจากตัวเลข PMI ภาคการผลิต ฉางอันออโตโมบิลจะดันราคาให้ขึ้นชนเพดานเป็นวันที่ห้าติดต่อกันได้หรือไม่

เมื่อเวลาผ่านไป “คำสั่งลวง” บางส่วนก็ถูกยกเลิกก่อนถึงนาทีที่ 20 เหลือไว้เพียงคำสั่งที่ใช้เงินจริง

ในกลุ่มธนาคาร ปริมาณคำสั่งซื้อของธนาคารขนาดใหญ่ทั้งสี่แห่งเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง จุดสีขาวบนกราฟประมูลราคาไม่ได้หนาแน่นมากนัก แสดงให้เห็นว่าทั้งเงินทุนรายใหญ่และนักลงทุนรายย่อยต่างเชื่อว่า “การประชุมประจำไตรมาสแรกว่าด้วยนโยบายการเงินของธนาคารกลาง” อาจมีข่าวดีใหม่ออกมา

กลุ่มประกันภัยและการเงินก็มีแนวโน้มการประมูลราคาในลักษณะเดียวกัน

ส่วนกลุ่มยานยนต์ได้รับอานิสงส์จากตัวเลข PMI ภาคการผลิต ทำให้ราคาประมูลเปิดของทั้งกลุ่มมีแนวโน้มเปิดกระโดดขึ้นเช่นกัน

การเปิดกระโดดขึ้นพร้อมกันในช่วงประมูลราคา ช่วยผลักดันให้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นปรับตัวสูงขึ้น

ตอนนี้ในไป่ตู้เทียปา กระทู้ของจางหยางเริ่มถูกขุดขึ้นมาโจมตีซ้ำ

[เสี่ยวไตไต] : เทพ joker นี่มันยังไงกัน วันนี้ดูเหมือนจะเปิดกระโดดขึ้นอีกแล้วไม่ใช่เหรอ คุณไม่ได้บอกว่าฉางอันออโตโมบิลถึงจุดสูงสุดแล้วหรือไง

[หวังปู้เจี้ยนหวัง] : โชคดีที่เมื่อวานฉันไม่ได้ขายฉางอันออโตโมบิล ถ้าเป็นเทพจริง จะมีเงินทุนแค่ไม่กี่หมื่นได้ยังไง

[เอ้อร์เหมาซ่างซ่างซ่าง] : อัตราผลตอบแทน 62.74% นี่สุดยอดจริง แต่เงินทุนมีแค่สองสามหมื่น ถ้าเป็นเทพตัวจริงไม่มีทางมีเงินแค่นี้หรอก รู้สึกว่า joker แค่โชคดีเท่านั้น

ข้อความตอบกลับที่ตั้งข้อสงสัยหลั่งไหลเข้ามาไม่ขาดสาย แต่จางหยางไม่มีเวลาเข้าไปดู เพราะกำลังจับตาตลาดอย่างใกล้ชิด

เงินหนึ่งแสนสี่หมื่นหยวนที่เขานำไปทำธุรกรรมซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลแบบย้อนกลับอายุหนึ่งวันเมื่อวานนี้ พร้อมดอกเบี้ยสามวัน ถูกโอนกลับเข้าบัญชีหลักทรัพย์ของเขาแล้ว สามารถนำไปซื้อขายหุ้นได้ แต่ยังถอนเข้าบัตรธนาคารไม่ได้

หากต้องการถอนเงินเข้าบัตรธนาคาร เขาต้องหยุดซื้อธุรกรรมซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลแบบย้อนกลับ แล้วรอจนถึงวันซื้อขายวันจันทร์

เวลาผ่านไปอีกครั้ง กระทั่ง 9 นาฬิกา 25 นาที ช่วงประมูลราคาเปิดก็สิ้นสุดลง

ไม่ผิดจากที่จางหยางคาด ตัวเลข PMI ภาคการผลิตที่ฟื้นตัวติดต่อกันสี่เดือน ผลักดันให้ดัชนีตลาดเปิดกระโดดขึ้นจริง ๆ

เมื่อตลาดเปิดซื้อขายอย่างเป็นทางการในเวลา 9 นาฬิกา 30 นาที กลุ่มธนาคาร โครงสร้างพื้นฐาน ประกันภัย เครื่องจักรวิศวกรรม การเงิน และยานยนต์ ต่างปรับตัวสูงขึ้นพร้อมกัน

ภาพตลาดที่หุ้นสารพัดกลุ่มพร้อมใจกันปรับตัวขึ้นเช่นนี้ มีให้เห็นเฉพาะในตลาดกระทิงช่วงฟื้นตัวเท่านั้น

จางหยางเปิดตารางมังกรพยัคฆ์ หุ้น ST ตัวหนึ่งที่พุ่งชนเพดานและถูกรายงานความเคลื่อนไหวผิดปกติก่อนใครอย่าง ST จงฝางจี หรือจงอี้ต๋าในปัจจุบัน ดึงดูดสายตาของเขา

เขารีบเปิดรายงานวิจัยกลุ่มหุ้น ST ที่จัดทำไว้ก่อนหน้านี้ เพื่อตรวจดูปัจจัยพื้นฐานของบริษัท ST จงฝางจี

ST จงฝางจี ตอนเข้าจดทะเบียนในปี 1992 ใช้ชื่อว่าบริษัทเครื่องจักรสิ่งทอแห่งประเทศจีน จำกัด โดยปรับโครงสร้างมาจากโรงงานเครื่องจักรสิ่งทอแห่งประเทศจีน และเป็นบริษัทชั้นนำในอุตสาหกรรมเครื่องจักรสิ่งทอภายในประเทศ

ปี 1998 บริษัทควบรวมสินทรัพย์อย่างโรงงานเครื่องจักรสิ่งทอแห่งที่สองฮู่ตูผ่านการปรับโครงสร้างสินทรัพย์ แล้วเปลี่ยนชื่อเป็นบริษัทเครื่องจักรสิ่งทอแห่งที่สองฮู่ตู จำกัด

ปี 1999 หุ้นถูกติดเครื่องหมาย ST เนื่องจากภาวะถดถอยตามวัฏจักรของอุตสาหกรรมเครื่องจักรสิ่งทอ ประกอบกับปัญหาการบริหารภายในบริษัท ส่งผลให้กำไรสุทธิติดลบอย่างต่อเนื่อง

แม้จะปลดเครื่องหมาย ST ได้สำเร็จในปี 2003 แต่ตั้งแต่ปี 2006 ถึง 2008 กำไรสุทธิของบริษัทติดลบติดต่อกันสามปี และในปี 2008 ขาดทุนหลังหักกำไรขาดทุนที่ไม่เกิดขึ้นเป็นประจำสูงถึง 53.249 ล้านหยวน จึงถูกติดเครื่องหมาย ST อีกครั้ง

ไตรมาสแรกของปี 2009 กำไรสุทธิส่วนที่เป็นของบริษัทแม่เหลือเพียง 1.46 ล้านหยวน ลดลงจากปีก่อน 91.57% เรียกได้ว่างบระเบิดอย่างแท้จริง

“ปัจจัยพื้นฐานด้านการดำเนินงานของบริษัทยังไม่ดีขึ้น แถมยังมีปัญหาความขัดแย้งภายในระหว่างผู้ถือหุ้น แต่การผลิตเครื่องทอผ้าจัดอยู่ในอุตสาหกรรมการผลิตแบบดั้งเดิม จึงได้รับแรงหนุนจากตัวเลข PMI เมื่อคืนนี้...”

จางหยางเปิดดูกลุ่มเครื่องทอผ้าอีกครั้ง พบว่าหุ้นแนวคิดเครื่องทอผ้าตัวอื่นต่างปรับตัวสูงขึ้นพร้อมกัน ส่วน ST จงฝางจีเป็นหุ้นที่พุ่งชนเพดานเร็วที่สุด

กล่าวอีกอย่างคือ ตอนนี้มันเป็นหุ้นผู้นำในกลุ่มแนวคิดเครื่องทอผ้าที่ได้รับการยอมรับจากเงินทุนในตลาด

ตามที่ “ไม้ตายตีหุ้นชนเพดาน กลยุทธ์หุ้นผู้นำ” ระบุไว้ หุ้นแนวคิดที่เป็นผู้นำจะเริ่มปรับตัวขึ้นก่อน มีอัตราการเพิ่มขึ้นเหนือกว่าหุ้นตัวอื่น และช่วยกระตุ้นบรรยากาศของทั้งกลุ่ม เห็นได้ชัดว่า ST จงฝางจีมีเงื่อนไขครบทุกข้อ

จางหยางไม่ลังเล เขาไล่ซื้อที่ราคาชนเพดาน 11.28 หยวน เป็นเงินสองหมื่นหยวน

ทำไมจางหยางถึงตีหุ้น ST จงฝางจีที่ราคาชนเพดาน

ง่ายมาก

สภาพคล่องในตลาดแข็งแกร่งเกินไป!

เพิ่งเปิดตลาดได้ห้านาที ปริมาณการซื้อขายก็พุ่งสูงถึงสี่ล้านหุ้น คิดเป็นหนึ่งในสิบของวันซื้อขายก่อนหน้าแล้ว แสดงว่าเงินทุนในหุ้นตัวนี้เคลื่อนไหวอย่างคึกคักมาก อีกทั้งปัจจัยพื้นฐานของหุ้นตัวนี้ยังย่ำแย่สุดขีด มูลค่าตลาดต่ำแต่กลับได้รับความสนใจจากเงินทุนในตลาด นั่นแสดงว่ามีเจ้ามือกำลังดันราคา

หากต้องการตัดสินว่าหุ้นตัวหนึ่งควรไล่ซื้อหรือไม่ จุดสำคัญที่สุดคือมันมีความคาดหวังในอนาคตหรือเปล่า และได้รับความสนใจจากเงินทุนในตลาดหรือไม่

ในฐานะหุ้นผู้นำด้านเครื่องจักรสิ่งทอของประเทศจีน แม้มูลค่าตลาดของ ST จงฝางจีจะลดลงติดต่อกันสามปี แต่หากเศรษฐกิจฟื้นตัวอย่างราบรื่นและความต้องการในภาคการผลิตเพิ่มขึ้น ก็ใช่ว่าจะไม่มีโอกาสปลดเครื่องหมาย ST

1. มีความคาดหวังในอนาคต

2. ได้รับความสนใจจากเงินทุน

ในตลาดหุ้นที่ไม่ต่างจากการเลียเลือดบนคมมีด ไม่มีใครทำกำไรได้ร้อยเปอร์เซ็นต์

การเล่นหุ้น ST มีความเสี่ยงสูงมาก จางหยางจึงกำหนดจุดตัดขาดทุนไว้ที่ราคาตกชนพื้นสามวันติดต่อกัน หากตัดสินผิดก็รีบตัดขาดทุน แต่หากตัดสินถูก ค่อยพิจารณาจากตัวชี้วัดทางเทคนิคอย่างปริมาณเงินทุน อัตราหมุนเวียนซื้อขาย และแนวโน้มกราฟแท่งเทียนอีกครั้ง

หลายคนตีหุ้นชนเพดานแล้วติดอยู่บนยอดดอย เพราะไม่รู้จักกำหนดจุดตัดขาดทุน เอาแต่ฝืนถือไว้ สุดท้ายมีโอกาสสูงที่จะขาดทุนหนักจนถอนตัวไม่ขึ้น