บทที่ 33 ล้างพอร์ตฉางอันออโตโมบิล

เมื่อมาถึงโซนอ่านหนังสือของห้องวิเคราะห์การเงิน จางหยางก็เสียบสายแลนเข้ากับโน้ตบุ๊กอย่างคล่องแคล่ว จากนั้นเปิดซินล่างการเงินเพื่อตรวจดูข่าวดีล่าสุด

ข่าวดีครั้งใหญ่ของวันที่ 9 เมษายนคือ คณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางจะจัดการประชุมประจำไตรมาสแรกในวันที่ 10 เมษายน

เหตุใดการประชุมในวันที่ 10 จึงกลายเป็นข่าวดีครั้งใหญ่ของวันที่ 9?

สรุปแล้วมีเพียงคำเดียว นั่นคือการเก็งกำไร!

การเก็งหุ้น สิ่งที่เก็งก็คือความคาดหวังในอนาคต

คล้ายกับการซื้อสลากขูด เพราะมีชั้นเคลือบปิดบังอยู่ คุณจึงไม่รู้ว่าสลากใบนั้นมีเงินรางวัลเท่าไร บางทีใช้เงินเพียง 5 หยวนก็อาจลุ้นได้ 1,000 หยวน หรือกระทั่งมากกว่าหนึ่งหมื่นหยวน

นี่คือการเก็งสิ่งที่ยังไม่รู้ เก็งความคาดหวัง และยังเป็นตรรกะพื้นฐานของตลาดหุ้น

การประชุมนโยบายการเงินจะจัดขึ้นในวันที่ 10 เมษายน ไม่มีใครบอกได้ว่าจะมีการส่งสัญญาณถึง “แผนสี่ล้านล้านฉบับใหม่” หรือไม่ ต่อให้เพียงปรับอัตราดอกเบี้ยหรืออัตราเงินสำรองของธนาคาร ก็เพียงพอจะทำให้ตลาดคึกคักขึ้นมาแล้ว

ทันทีที่จางหยางเห็นพาดหัวข่าว “การประชุมนโยบายการเงินประจำไตรมาสแรกของธนาคารกลาง” ประโยคที่ว่า “เดินหน้าดำเนินนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายในระดับเหมาะสม รักษาสภาพคล่องในระบบธนาคารให้อยู่ในระดับสูง” ก็ผุดขึ้นในหัว และนี่คือสาระสำคัญของการประชุมเช่นกัน

ช่วงเวลาเดียวกันนี้ในชาติก่อน เขายังไม่ได้เดินทางไปต่างประเทศ จึงติดตามการประชุมครั้งสำคัญนี้อยู่เหมือนกัน

“ดูท่าคราวนี้ฉันจะมีข้อมูลวงในแล้ว” จางหยางยิ้มอย่างสงบนิ่ง

เขาค้นเอกสารของตัวเองอย่างรวดเร็ว ก่อนค้นหาหุ้นที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจธนาคารและการเงินเพื่อคัดกรองเบื้องต้น

หากเขาจำไม่ผิด การประชุมครั้งนี้ไม่ได้ปรับอัตราดอกเบี้ยหรืออัตราเงินสำรองของธนาคารโดยตรง อีกทั้งไม่มี “แผนสี่ล้านล้านฉบับใหม่” แต่ตลาดก็ยังตอบรับคำว่า “นโยบายการเงินแบบผ่อนคลาย” อยู่ดี

……

เวลา 9 นาฬิกา 10 นาที

จางหยางคัดเลือกหุ้นที่มีศักยภาพออกมาได้หลายตัว ได้แก่...

1. ผิงอันแห่งประเทศจีน

บริษัทก่อตั้งขึ้นในปี 1988 เป็นบริษัทประกันภัยในรูปบริษัทมหาชนแห่งแรกของประเทศจีน ช่วงแรกเน้นธุรกิจประกันชีวิตเป็นหลัก ก่อนจะค่อย ๆ ขยายเข้าสู่ธุรกิจประกันวินาศภัย ธนาคาร และธุรกิจด้านอื่น ๆ

ปี 2004 ผิงอันแห่งประเทศจีนเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง และเข้าสู่ตลาดหุ้น A ในปี 2007 กลายเป็นบริษัทการเงินแห่งแรกในประเทศที่จดทะเบียนหุ้นทั้ง “A+H”

นับตั้งแต่ปี 2005 บริษัทยังเสนอยุทธศาสตร์ “การเงินแบบครบวงจร” โดยเข้าซื้อธนาคารเพื่อการพัฒนานครเซินเฉิง ซึ่งภายหลังควบรวมเป็นธนาคารผิงอัน รวมถึงผิงอันทรัสต์และกิจการอื่น ๆ จนสร้างสามเสาหลักทางธุรกิจ ได้แก่ “ประกันภัย+ธนาคาร+การลงทุน”

2. ธนาคารขนาดใหญ่ทั้งสี่แห่ง

ธนาคารขนาดใหญ่ทั้งสี่แห่ง ได้แก่ ธนาคารเพื่อการอุตสาหกรรมและการพาณิชย์แห่งประเทศจีน ธนาคารเพื่อการก่อสร้างแห่งประเทศจีน ธนาคารเพื่อการเกษตรแห่งประเทศจีน และธนาคารแห่งประเทศจีน

ธนาคารขนาดใหญ่ทั้งสี่แห่งคือเสาหลักของภาคการเงินและเศรษฐกิจจีน หากกล่าวถึงธนาคารเพื่อการอุตสาหกรรมและการพาณิชย์แห่งประเทศจีนเพียงแห่งเดียว ในไตรมาสแรกของปี 2009 ธนาคารก็ปล่อยสินเชื่อใหม่ถึง 1.04 ล้านล้านหยวน โดยมุ่งสนับสนุนโครงการโครงสร้างพื้นฐานอย่างทางรถไฟ ทางหลวง และโครงข่ายไฟฟ้า ส่งผลให้วงเงินสินเชื่อของบริษัทที่เกี่ยวข้องเพิ่มขึ้น 35% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

3. ส่านกั๋วโถว A

ชื่อเต็มของส่านกั๋วโถว A คือบริษัททรัสต์ระหว่างประเทศแห่งมณฑลส่านซี จำกัด ก่อตั้งขึ้นเมื่อเดือนมกราคม ปี 1985 เป็นบริษัทที่รัฐวิสาหกิจระดับมณฑลถือหุ้นควบคุม

ปี 1992 บริษัทเพิ่มทุนและขยายจำนวนหุ้นด้วยการออกหุ้นแก่ประชาชน ก่อนเข้าจดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เซินเจิ้นเมื่อเดือนมกราคม ปี 1994 นับเป็นบริษัทการเงินที่ไม่ใช่ธนาคารแห่งแรกของประเทศที่เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ และยังเป็นหนึ่งในบริษัททรัสต์เพื่อการลงทุนเพียงสองแห่งของประเทศที่นำกิจการทั้งหมดเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์

ไม่ต้องสงสัยเลยว่าหุ้นเหล่านี้ล้วนมีศักยภาพที่จะปรับตัวขึ้นในระยะสั้น

หลังจากจางหยางรวบรวมข้อมูลเสร็จ เขาก็เปิดไป่ตู้เทียปา ล็อกอินเข้าสู่บัญชี joker ของตัวเอง แล้วอัปเดตข้อมูลหุ้นลงในโพสต์ส่วนตัว

เพียงครู่เดียวก็มีผู้ติดตามเข้ามาแสดงความคิดเห็นใต้โพสต์

[เด็กเมื่อวานซืน]：เทพ joker คุณมองว่ากลุ่มธนาคารกับประกันภัยมีแนวโน้มดีหรือ?

[คืนนี้ล่าเสือ]：ผิงอันแห่งประเทศจีนกับธนาคารขนาดใหญ่ทั้งสี่แห่งแทบจะเทียบเท่าดัชนีตลาด ถ้าอย่างนั้นก็หมายความว่าเทพ joker คิดว่าดัชนีเซี่ยงไฮ้ยังมีโอกาสปรับตัวขึ้นอีก ไม่รู้ว่าผมตีความถูกหรือเปล่า

[สือเอ๋อลู่เหย่]：อยากทุ่มหมดหน้าตักแล้ว ขอคำตอบด้วย!

จางหยางเลือกความคิดเห็นหนึ่งขึ้นมาอย่างไม่ใส่ใจ ก่อนพิมพ์ตอบว่า “วันที่ 10 เมษายนมีการประชุมนโยบายการเงินตามวาระ ลองเสี่ยงเก็งข่าวดีดูได้ ต่อให้ไม่มีข่าวดี เบื้องบนก็ไม่สาดน้ำเย็นใส่ตลาด โอกาสมีมากกว่าความเสี่ยง”

คำตอบของเขาค่อนข้างระมัดระวัง เพียงระบุทิศทางกว้าง ๆ ให้ชัดเจน ส่วนที่เหลือปล่อยให้ผู้ติดตามตัดสินใจกันเอง

ต่อให้จางหยางไม่ได้เกิดใหม่ เขาก็ยังวิเคราะห์จากภาพรวมระดับมหภาคได้ว่า การประชุมตามวาระในวันพรุ่งนี้มีโอกาสสูงที่จะมีข่าวดี ต่อให้ไม่มี ก็จะไม่มีข่าวร้ายเช่นกัน

เพราะปี 2009 เป็นปีสำคัญของการก้าวพ้นเงามืดจากวิกฤติซับไพรม์ ทุกประเทศต่างเร่งฟื้นฟูเศรษฐกิจอย่างไม่ยอมล้าหลัง ไม่มีใครหยุดฝีเท้าลงกะทันหัน

ต่อให้เกิดเงินเฟ้อก็ยังดีกว่าเศรษฐกิจฝืด ผลกระทบจากภาวะเงินฝืดทางเศรษฐกิจอาจกินเวลาอย่างน้อยหลายปี หรืออย่างมากหลายสิบปี

หลังจากตอบผู้ติดตามในเทียปาเสร็จ เวลาก็มาถึง 9 นาฬิกา 20 นาที

ในช่วงประมูลราคาเปิดตลาดตั้งแต่นาทีที่ 20 ถึงนาทีที่ 25 อนุญาตให้ส่งคำสั่งซื้อขายได้ แต่ไม่อนุญาตให้ยกเลิกคำสั่ง

ห้านาทีนี้คล้ายกับการแจก “ไพ่ห้าใบ” ในภาพยนตร์ฮ่องกงแนวพนัน หรือที่เรียกว่าการทุ่มหมดหน้าตัก คุณสามารถประเมินแต้มของคู่ต่อสู้คร่าว ๆ จากไพ่ที่เปิดอยู่ แต่ไพ่คว่ำของอีกฝ่ายก็อาจพลิกสถานการณ์ได้

ขณะนี้ฉางอันออโตโมบิลเสนอราคาลิมิตอัปที่ 10.79 หยวนอีกครั้ง

จางหยางเปิดหน้ากระดานประมูลราคาของฉางอันออโตโมบิล หน้านี้มีตัวชี้วัดอยู่สองตัว ตัวหนึ่งคือจุดสีขาวแสดงการประมูลราคา อีกตัวคือปริมาณแรงซื้อและแรงขาย

จุดสีขาวแต่ละจุดแสดงการประมูลราคาหนึ่งครั้ง โดยจะประมูลราคาทุก 9 วินาที ยิ่งจุดสีขาวหนาแน่นมากเท่าไร ก็ยิ่งแสดงว่าหุ้นได้รับความสนใจและมีเงินทุนเคลื่อนไหวมากเท่านั้น

กราฟปริมาณแรงซื้อและแรงขายแบ่งออกเป็นสองส่วน ด้านบนคือปริมาณที่ยังไม่ได้จับคู่ ส่วนด้านล่างคือปริมาณที่จับคู่แล้ว โดยแบ่งเป็นแท่งสีแดงและแท่งสีเขียว

หากปริมาณแท่งสีแดงด้านบนเพิ่มสูงขึ้น ย่อมแสดงว่าคำสั่งซื้อมีมากกว่าคำสั่งขาย และมีคำสั่งซื้อที่ยังไม่ได้รับการจับคู่ ในทำนองเดียวกัน หากปริมาณแท่งสีเขียวด้านบนเพิ่มสูงขึ้น ก็แสดงว่าคำสั่งขายมีมากกว่าคำสั่งซื้อ

ขณะนี้ฉางอันออโตโมบิลมีคำสั่งซื้อมากกว่าคำสั่งขายอย่างชัดเจนในช่วงห้านาทีตั้งแต่นาทีที่ 15 ถึงนาทีที่ 20 เมื่อเริ่มซื้อขายด้วยเงินจริงในนาทีที่ 20 ปริมาณแท่งสีแดงก็พุ่งสูงขึ้นอีกครั้ง ขณะเดียวกันปริมาณที่จับคู่แล้วด้านล่างก็เพิ่มสูงขึ้นเช่นกัน

เมื่อเวลาผ่านไป แท่งปริมาณสีแดงด้านล่างก็สูงขึ้นเรื่อย ๆ ทำให้จางหยางสัมผัสได้ถึงความผิดปกติบางอย่าง

“ถ้ายังเดินหน้าปิดลิมิตอัปต่อไป ปริมาณด้านล่างก็ไม่ควรเพิ่มสูงขึ้น ขณะที่คำสั่งซื้อด้านบนกลับลดลงอย่างต่อเนื่อง หรือว่านี่จะเป็นการล่อให้เข้าซื้อ?”

ระหว่างวิเคราะห์อยู่ในใจ จางหยางก็ส่งคำสั่งขายหุ้นฉางอันออโตโมบิลทั้งหมด 3,300 หุ้นในบัญชีเงินจริงของตัวเองที่ราคา 10.79 หยวนทันที

ในมุมมองของเขา ความเสี่ยงของฉางอันออโตโมบิลในเวลานี้มีมากกว่าโอกาส เขามองเห็นความเสี่ยงที่กระดานลิมิตอัปอาจแตก

ทันทีที่กระดานลิมิตอัปแตก เจ้ามืออาจเทขายอย่างไร้ขีดจำกัด

ในฐานะผู้จัดการกองทุนดาวเด่นที่คลุกคลีอยู่ในวอลล์สตรีตมาหลายสิบปี รูปแบบการซื้อขายของเขายึดการทำกำไรอย่างมั่นคงเป็นหลักเสมอ

เมื่อถึงเวลา 9 นาฬิกา 25 นาที กระดานประมูลราคาเปิดตลาดยังคงอยู่ที่ลิมิตอัป จางหยางเหลือบดูประวัติการซื้อขายของตัวเอง ซึ่งแสดงว่าหุ้นฉางอันออโตโมบิลทั้งหมด 3,300 หุ้นถูกขายออกไปเรียบร้อยแล้ว

วันจันทร์ที่ 6 เมษายน เขาเข้าซื้อที่ราคาลิมิตดาวน์ 6.63 หยวน จากนั้นหุ้นก็ขึ้นลิมิตอัป ทำให้ได้ผลตอบแทน 22.22%

วันที่ 7, 8 และ 9 เมษายน หุ้นขึ้นลิมิตอัปติดต่อกันสามวัน ราคาหุ้นฉางอันออโตโมบิลจึงขึ้นมาถึงหุ้นละ 10.79 หยวน

หลังล้างพอร์ต จางหยางได้กำไรจากหุ้นฉางอันออโตโมบิลตัวนี้รวม 13,728 หยวน คิดเป็นผลตอบแทนรวม 62.74%

กล่าวอีกอย่างคือ จางหยางใช้เงิน 21,879 หยวน ทำกำไรกลับมาได้ 13,728 หยวนจีน เมื่อหักค่าธรรมเนียมการซื้อขายจิปาถะแล้ว เงินทุนที่ใช้ได้ในบัญชีของเขาขณะนี้ก็เพิ่มขึ้นเป็น 35,600 หยวน

อาศัยช่วงพักตลาดเพื่อรวบรวมคำสั่งซื้อขายห้านาทีระหว่าง 9 นาฬิกา 25 นาทีถึง 9 นาฬิกา 30 นาที เขากวาดตามองกระดานประมูลราคาเปิดตลาดของธนาคารขนาดใหญ่ทั้งสี่แห่ง ผิงอันแห่งประเทศจีน และส่านกั๋วโถว A อย่างรวดเร็ว วิเคราะห์แนวโน้มการประมูลราคาของเงินทุนรายใหญ่ ก่อนพบว่าปริมาณด้านบนกำลังเพิ่มสูงขึ้น ซึ่งหมายความว่าการเปิดตลาดเหนือราคาปิดเดิมเป็นที่แน่นอนแล้ว