บทที่ 34 นักเก็งกำไรรายใหม่เข้ามาแทรกแซง?

ฉานเฉิง ประเทศจีน

ฉานเฉิงเป็นเมืองใหญ่อันดับสามของมณฑลเยว่ตง อยู่ติดกับนครหลวงหยางเฉิง ในฐานะแหล่งกำเนิดสำคัญของศิลปะการต่อสู้สำนักใต้ ที่นี่ยังคงมีสำนักฝึกยุทธ์อยู่เป็นจำนวนมาก จนได้รับการขนานนามว่าเป็น “เมืองแห่งศิลปะการต่อสู้”

ไม่ว่าจะเป็นมวยหย่งชุน หรือปรมาจารย์ผู้เป็นที่รู้จักกันทั่วอย่างเยี่ยเวิ่น ล้วนมีต้นกำเนิดมาจากฉานเฉิงทั้งสิ้น

ขณะนั้น ภายในวิลล่าสองชั้นแบบดูเพล็กซ์แห่งหนึ่งในเขตเมืองฉานเฉิง เหลียวกั๋วเพ่ย นักเก็งกำไรเจ้าของฉายา “ขาไร้เงาแห่งฉานเฉิง” กำลังต่อสู้กับความคิดของตนเองอย่างหนัก เขาอยากดันหุ้นให้ขึ้นชนเพดานราคาอีกครั้ง ทว่าเงินทุนในมือไม่เพียงพอจะพยุงให้ราคาขึ้นแตะเพดานได้อีกแล้ว

การถอนตัวของเฉินซานหรง เจ้าของฉายา “พี่กระโดดตึก” เปรียบเสมือนโดมิโนตัวแรกที่ล้มลง นักเก็งกำไรรายอื่น ๆ ต่างก็ต้องการถอนทุนเพื่อรับเงินกลับ ขณะนี้เงินทุนที่เข้าซื้อฉางอันออโตโมบิลจึงมีอยู่อย่างจำกัด

เมื่อมองกระดานซื้อขายที่ “ล่อให้คนไล่ราคา” ในช่วงการประมูลเปิดตลาด เหลียวกั๋วเพ่ยจึงทำได้เพียงเลือกเดินตามสถานการณ์

เพราะในช่วงเวลาสามนาทีตั้งแต่ 9 นาฬิกา 22 นาทีถึง 25 นาที มีนักลงทุนรายย่อยอย่างน้อยนับหมื่นคนหอบเงินเข้ามาไล่ซื้อในราคาสูง รับแรงขายไปไม่น้อย

เมื่อใกล้ถึงเวลาเปิดตลาด เหลียวกั๋วเพ่ยก็ไม่คิดให้มากความอีก ในเมื่อเจ้านักเก็งกำไรรายอื่น ๆ ต้องการถอนตัว เขาก็ทำได้เพียงถอนตัวตามไปด้วย

เมื่อถึงเวลาเปิดตลาด 9 นาฬิกา 30 นาที ภายใต้แรงกระตุ้นจากความคาดหวังต่อ “การประชุมประจำไตรมาสแรกว่าด้วยนโยบายการเงินของธนาคารกลาง” หุ้นกลุ่มธนาคาร กลุ่มประกันภัย และกลุ่มโครงสร้างพื้นฐานต่างพากันปรับตัวขึ้น ดัชนีตลาดจึงทะยานขึ้น 1.2% ทันที และลากหุ้นตัวอื่น ๆ ให้ปรับขึ้นตาม

ในยามที่ตลาดโดยรวมทรงตัว ถือเป็นช่วงเวลาที่เหมาะที่สุดสำหรับการทยอยขายออกอย่างช้า ๆ

เฉินซานหรง เหลียวกั๋วเพ่ย และนักเก็งกำไรรายอื่น ๆ ต่างทยอยเคลียร์พอร์ตออกทีละน้อย คำสั่งซื้อที่ล็อกฉางอันออโตโมบิลไว้ที่เพดานราคา ซึ่งก่อนหน้านี้มีถึง 1.3 ล้านล็อต ลดลงเหลือ 4 แสนล็อต แรงขายเพิ่มขึ้นจนเห็นได้ชัด

หลังทยอยขายออกไปเกือบครึ่งหนึ่งและทำกำไรสุทธิได้ 2.1 ล้าน เหลียวกั๋วเพ่ยก็สังเกตเห็นความผิดปกติ คำสั่งซื้อที่ล็อกฉางอันออโตโมบิลไว้ที่เพดานราคายังคงอยู่ที่ 4 แสนล็อต แถมจำนวนคำสั่งซื้อยังเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

“หรือว่าจะมีปัจจัยบวกอะไรที่ยังไม่เปิดเผย?”

เหลียวกั๋วเพ่ยพึมพำพลางครุ่นคิด

ไม่ว่าจะเป็นตลาดหุ้น A หรือตลาดหุ้นสหรัฐฯ ย่อมมีคนกลุ่มหนึ่งที่ได้รับรู้ข่าววงในล่วงหน้าอยู่เสมอ และเข้าซื้อดักทางไว้ก่อน

การที่นักเก็งกำไรรายอื่น ๆ เทขายออกมาก็ยังทุบ “ฐานเหล็ก” นี้ไม่ลง ทำให้เหลียวกั๋วเพ่ยเริ่มลังเล

ไม่ใช่แค่เหลียวกั๋วเพ่ยเท่านั้น แม้แต่เฉินซานหรงที่อยู่ไกลออกไป ณ สาขาถนนหงหลิ่งกลางของบริษัทหลักทรัพย์เจาเซี่ยง ในนครเซินเฉิง ก็ลังเลเช่นเดียวกัน

คำสั่งซื้อ 4 แสนล็อตที่ยังคงไม่ขยับแม้แต่น้อย แสดงให้เห็นว่ามีเงินทุนก้อนใหม่เข้ามาแทรกแซง

“เคลียร์พอร์ต?”

“หรือรอดูสถานการณ์ไปก่อน?”

ขณะนั้น นักเก็งกำไรทั้งเจ็ดคนที่เข้าร่วม “จุดไฟ” ต่างลดสถานะลงไปแล้วครึ่งหนึ่ง ต่อให้ภายหลังหุ้นจะร่วงติดเพดานราคาหลายวันติดต่อกัน อย่างน้อยก็มีโอกาสสูงที่จะรักษาเงินต้นไว้ได้

หลังต่อสู้กับความคิดอยู่หลายสิบวินาที ในที่สุดเฉินซานหรงก็ตัดสินใจเคลียร์พอร์ต

หลังขายหุ้นทั้งหมดออกไป เขาทำกำไรได้รวม 1.474 ล้าน ระยะเวลาที่ถือครองอยู่ที่ 23 วัน ผลกำไรนี้ทำให้เขาพึงพอใจเป็นอย่างมาก

ส่วนเหลียวกั๋วเพ่ยและนักเก็งกำไรอีกห้าคนเลือกเก็บหุ้นไว้อีกครึ่งหนึ่ง เพื่อรอดูแนวโน้มราคาฉางอันออโตโมบิลในวันนี้

……

มหาวิทยาลัยการเงินและเศรษฐศาสตร์ฮู่ตู

ห้องสมุด

หลังเคลียร์พอร์ตฉางอันออโตโมบิลแล้ว จางหยางไม่ได้ไล่ซื้อหุ้นธนาคาร แต่กลับนำเงินไปลงทุนในธุรกรรมซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลแบบย้อนกลับระยะเวลาหนึ่งวัน

ธุรกรรมซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลแบบย้อนกลับคืออะไร?

พูดง่าย ๆ ก็คือ คุณนำเงินไปให้สถาบันแห่งหนึ่งกู้ โดยสถาบันจะใช้พันธบัตรรัฐบาลที่มีมูลค่าเท่ากันเป็นหลักประกัน เมื่อครบกำหนด สถาบันไม่เพียงต้องคืนเงินต้นให้คุณ แต่ยังต้องจ่ายดอกเบี้ยให้ด้วย ลักษณะคล้ายกับการฝากเงินออมทรัพย์กับธนาคาร

จากนั้นสถาบันก็จะนำเงินของคุณไปปล่อยกู้ให้ลูกค้าที่ต้องการเงินทุนในตลาด ซึ่งก็คือเงินทุนที่คนทั่วไปเรียกกันว่าเงินทุนจากการกู้ยืม

สิ่งที่ควรกล่าวถึงก็คือ การทำธุรกรรมซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลแบบย้อนกลับระยะเวลาหนึ่งวันในวันพฤหัสบดี จะได้รับดอกเบี้ยถึงสามวัน สาเหตุเป็นเพราะธุรกรรมประเภทนี้ใช้ระบบชำระราคาแบบ “T+1” กล่าวคือ เงินจะพร้อมใช้ในวันทำการถัดจากวันที่ทำรายการ แต่ยังไม่สามารถถอนออกมาได้

พูดให้ตรงกว่านั้นก็คือ หากซื้อธุรกรรมซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลแบบย้อนกลับระยะเวลาหนึ่งวันในวันพฤหัสบดี เงินจะกลับเข้าบัญชีหลักทรัพย์ของคุณในวันศุกร์ คุณสามารถนำไปซื้อหุ้นในตลาดได้ แต่ไม่สามารถถอนเข้าบัญชีธนาคารได้

เงินจะถูกนับว่าเริ่มถูกใช้งานตั้งแต่วันศุกร์ คาบเกี่ยววันเสาร์และอาทิตย์ซึ่งเป็นวันหยุดที่ไม่มีการซื้อขาย และต้องรอถึงวันจันทร์จึงจะถอนเข้าบัญชีธนาคารได้ เมื่อนับรวมแล้ว เงินถูกใช้งานเป็นเวลาสามวัน ดังนั้นจึงคำนวณดอกเบี้ยตามสามวัน

นักลงทุนหุ้นรุ่นเก๋ามักเลือกซื้อธุรกรรมซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลแบบย้อนกลับระหว่างรอจังหวะตลาด

ส่วนนักลงทุนมือใหม่จำนวนมากมักมองข้ามฟังก์ชันซื้อคืนแบบย้อนกลับ ทำให้เสียรายได้ดอกเบี้ยไปโดยเปล่าประโยชน์ปีละหลายร้อย หลายพัน หรือแม้กระทั่งหลายหมื่นหยวน

เนื่องจากรู้ “ข้อมูลวงใน” ของการประชุมประจำ จางหยางจึงรู้ว่าที่ประชุมไม่ได้เห็นด้วยกับมาตรการกระตุ้นทางการเงินรอบใหม่ พรุ่งนี้ตอนเปิดตลาดมีโอกาสสูงที่ราคาจะถูกเทขายลง เขาจึงไม่ได้ไล่ซื้อ แต่เลือกทำธุรกรรมซื้อคืนแบบย้อนกลับโดยตรง

ในตลาดหุ้น A ไม่เคยขาดโอกาส สาเหตุที่นักลงทุนรายย่อยขาดทุนก็เพราะรีบร้อนแห่เข้าไป แล้วก็รีบลนลานออกมา พูดให้ชัดก็คือขาดความอดทน

หลังจัดการบัญชีซื้อขายจริงของตนเองเสร็จ จางหยางก็เริ่มจัดการบัญชีจำลองของไล่เหว่ยเจี๋ย เขาไม่แม้แต่จะตรวจดูให้ละเอียด กดเคลียร์พอร์ตฉางอันออโตโมบิลออกทันทีโดยไม่ลังเลแม้แต่น้อย

ถ้าไม่ใช่เพราะไล่เหว่ยเจี๋ยขอให้เขาควบคุมคะแนน จางหยางก็คงไม่เคลียร์พอร์ต

เพราะขณะนี้ฉางอันออโตโมบิลยังมีคำสั่งซื้อที่ล็อกไว้ 4 แสนล็อต และจากเส้นแนวโน้มที่ปริมาณการซื้อขายค่อย ๆ เพิ่มขึ้น ก็วิเคราะห์ได้ว่ามีคนกำลังทยอยขายออกอย่างช้า ๆ ซึ่งมีโอกาสสูงว่าจะเป็นฝีมือของนักเก็งกำไร

นักเก็งกำไรเทขายออกมาจำนวนมาก แต่หุ้นยังคงถูกล็อกไว้ที่เพดานราคาอย่างเหนียวแน่น นั่นแสดงว่าเงินทุนที่กำลังควบคุมราคาหุ้นตัวนี้เกิดความเห็นต่างกันอย่างรุนแรง หากไม่มีเหตุการณ์หงส์ดำ โอกาสที่ราคาจะปรับขึ้นต่อก็มีสูง

บัญชีของไล่เหว่ยเจี๋ยใช้เงิน 1.043 ล้านซื้อฉางอันออโตโมบิลเต็มพอร์ต หุ้นขึ้นชนเพดานราคาสี่ครั้ง อัตราผลตอบแทนรวมอยู่ที่ 46.32% กำไรรวม 483,200 หยวน ขณะนี้เงินในบัญชีเพิ่มขึ้นเป็น 1.5262 ล้านหยวน

“จิ๊!”

“ขึ้นมาเยอะขนาดนี้เลย”

จางหยางครุ่นคิดอยู่ครู่หนึ่ง ก่อนแบ่งเงินออกเป็นสี่ส่วน แล้วไล่ซื้อธนาคารขนาดใหญ่ทั้งสี่แห่งจนเต็มพอร์ตอย่างเด็ดขาด

เพราะไล่เหว่ยเจี๋ยต้องการ “ควบคุมคะแนน” ตอนนี้อัตราผลตอบแทนสูงเกินกว่าที่ตกลงกันไว้อย่างเห็นได้ชัด เขาจึงทำได้เพียงหาวิธีลดมันลงเล็กน้อย

จากนั้นจางหยางก็เปิดบัญชีจำลองของสวี่จื่อรั่วขึ้นมา ก่อนเอ่ยชมด้วยรอยยิ้มบาง ๆ ว่า “ไม่เลวเลย รู้จักซื้อ ETF กลุ่มรถยนต์ด้วย”

ตอนที่เหอจิ้งมาถามเขาเรื่องกลุ่มหุ้นที่มีศักยภาพ เขาก็เคยพูดถึงกลุ่มรถยนต์ไว้แล้ว

หุ้นรายตัวในกลุ่มรถยนต์อยู่ในภาวะถูกเทขายเกินเหตุภายใต้วิกฤติเศรษฐกิจช่วงปี 2007 ถึง 2008

แม้จะมีการฟื้นตัวมานานถึงห้าเดือนแล้ว แต่ก็ยังต้านแรงผลักดันจากนโยบายกระตุ้นอย่าง “รถยนต์ลงสู่ชนบท” และ “เงินอุดหนุนการเปลี่ยนรถใหม่” ไม่ไหว อีกทั้งในปี 2009 อัตราการครอบครองรถยนต์ของครัวเรือนมีเพียง 14%-18% เท่านั้น ตลาดจึงมีศักยภาพมหาศาล หุ้นแนวคิดกลุ่มรถยนต์จึงอาจกล่าวได้ว่าเป็นกลุ่มหุ้นที่มั่นคงที่สุดในช่วงสิบปีข้างหน้า

อีกจุดหนึ่งที่ควรชื่นชมสวี่จื่อรั่วก็คือ เธอเลือกซื้อกองทุน ETF กลุ่มรถยนต์ ซึ่งยิ่งทำให้การลงทุนมั่นคงขึ้นไปอีก

นักลงทุนหุ้นจำนวนมากอาจไม่รู้ว่า ETF ในตลาดคืออะไร

พูดง่าย ๆ ก็คือ เป็นกองทุนที่รวมหุ้นหลายตัวซึ่งมีความเกี่ยวข้องกันไว้ด้วยกัน

ยกตัวอย่างเช่น กองทุน ETF กลุ่มรถยนต์อาจถือหุ้นฉางอันออโตโมบิลในสัดส่วน 12% หุ้นบีวายดี 12% หุ้นฮู่ตูออโตโมบิล 10% หุ้นเกรทวอลล์มอเตอร์ 5% และหุ้นรถยนต์รายตัวอื่น ๆ ในสัดส่วนไล่เลี่ยกัน

หากคุณซื้อด้วยเงินหนึ่งล้าน ก็เท่ากับถือหุ้นฉางอันออโตโมบิลมูลค่า 120,000 หยวน หุ้นบีวายดีมูลค่า 120,000 หยวน หุ้นฮู่ตูออโตโมบิลมูลค่า 100,000 หยวน รวมถึงหุ้นรถยนต์รายตัวอื่น ๆ อีกจำนวนหนึ่ง

ข้อดีของการซื้อกองทุน ETF ในตลาดก็คือ คุณไม่จำเป็นต้องเข้าใจสถานการณ์การดำเนินงานหรือรายงานประจำปีของบริษัทที่เกี่ยวข้อง เพียงควบคุมทิศทางใหญ่ของกลุ่มหุ้นให้ได้ก็สามารถทำกำไรได้แล้ว

ยกตัวอย่างเช่น หลัง “แผนสี่ล้านล้าน” เพิ่งประกาศใช้ คุณมองว่ากลุ่มโครงสร้างพื้นฐานและอสังหาริมทรัพย์กำลังจะทะยานขึ้น แต่ไม่รู้ว่าหุ้นตัวใดเกี่ยวข้องกับโครงสร้างพื้นฐานและอสังหาริมทรัพย์ ในกรณีนี้ก็สามารถซื้อกองทุน ETF แนวคิดโครงสร้างพื้นฐานและอสังหาริมทรัพย์ในตลาดได้

แน่นอนว่ากองทุน ETF ก็ไม่ได้มีแต่ข้อดี เพราะเป็นการรวมหุ้นหลายตัวไว้ด้วยกัน ผลกำไรย่อมไม่สูงเท่าหุ้นรายตัวที่เป็นผู้นำกลุ่มอย่างแน่นอน

เช่นเดียวกับฉางอันออโตโมบิลที่ขึ้นชนเพดานราคาสี่วันติดต่อกัน แต่กองทุน ETF ที่ถือหุ้นตัวนี้อยู่กลับปรับขึ้นเพียง 10%-15% ในเวลาสี่วัน เพราะถูกหุ้นรถยนต์ตัวอื่น ๆ ฉุดรั้งไว้

“แกร๊ก ๆ—”

จางหยางคลิกเมาส์อย่างรวดเร็ว ขายหุ้นและกองทุนทั้งหมดของสวี่จื่อรั่วออกไป รวมแล้วได้เงินมา 1.236 ล้านหยวน คิดเป็นอัตราผลตอบแทน 23.6% หากต้องการติดสิบอันดับแรกของสายวิชาชีพ ยังถือว่ายากอยู่เล็กน้อย

“ถือเงินสดรอการปรับฐานของหุ้นธนาคารวันพรุ่งนี้ ถ้าไม่ร่วงลงแรง ก็ค่อยหาโอกาสอื่น”

จางหยางพึมพำในใจ

จากนั้นเขาก็เปิดไป่ตู้เทียปา เข้าสู่บัญชี joker แล้วโพสต์แบ่งปันการซื้อขายในตลาดหุ้น A ของวันนี้ต่อไป